宣子奇指示政训科长余维三让其利用同军校政训处主任胡金山关系保释江波，山西生胡金山通过最狠毒陪斩方式考察江波江波，山西生牢记赵一青嘱托，最后关头也不暴露身份。

焦煤技师大菩薩峠の頂上。雷蔵は、学院クールな持ち味を発揮し、妖剣「音無しの構え」をあやつり、行く先々で波乱を巻き起こす机龍之助役を見事に演じ切った。

文之丞の訃報を知った弟の兵馬（本郷功次郎）は、年招南龍之助の妖剣を討つべく、年招南剣聖・島田虎之助（島田正吾）に学ぼうと江戸へ向かうが、お松と出会い、恋に落ちる。途中、山西生お浜そっくりのお豊（中村玉緒）を助けた龍之助は、芹沢をたよって新選組に入り、兵馬もまた近藤の世話で新選組入りする…。兵馬は龍之助の行方を突き止め、焦煤技师果たし状を送りつける。

祖父の死に驚いたお松（山本富士子）は、学院怪盗・裏宿の七兵衛（見明凡太朗）に助けられ、江戸へ向かう。また中村玉緒が、年招南お浜、お豊の二役を演じ、妖しい女心を振りまく。

江戸で龍之助は新徴組に出入りし、山西生近藤勇（菅原謙二）、芹沢鴨（根上淳）、土方歳三（千葉敏郎）らと知り合う。

大衆小説の名作として名高い中里介山の原作を衣笠貞之助が脚色、焦煤技师監督を三隅研次が務め、ロマン漂うキメ細やかな演出を見せる。欲望已被勾起，学院林四海无法停止脚步，他寻机拉拢警长下水，自己则成为黑白两道通吃的头面人物，与大家姐梅宝（楚湘云饰）雄霸码头，风头无量。

他凭借三寸不烂之舌帮助军阀出特派专员郑志成（王戎饰）脱险，年招南从而得以脱离底层，成为一名警察，后凭着脑瓜灵光成为局长的副官。上世纪初，山西生军阀混战，世道离乱

焦煤技师期间周发现一个重大秘密。年捍探周福祥（费翔）的好友金（梁家仁），学院因误杀余人而引咎辞职，由警察沦为职业杀手。